Home / Бизнес / Доллар растет, а рубль падает в годовщину дефолта

Доллар растет, а рубль падает в годовщину дефолта

СОДЕРЖАНИЕ:

20 лет назад, 17 августа 1998 года, Россия объявила дефолт по части своих обязательств. Дальше была паника на финансовых рынках, девальвация рубля, банкротство нескольких крупных банков. Сбережения россиян уничтожили стремительно дешевеющий рубль и инфляция.

Русская служба Би-би-си спросила у экс-министра финансов, банкира, кассира в пункте обмена валюты, геолога и домохозяйки, каким они запомнили этот день.

Михаил Задорнов, министр финансов России в 1997—1999 годах, сейчас возглавляет банк «ФК Открытие»

Это совсем не страшный день, и вспоминаю я его совсем нечасто. 17 августа был понедельник. Все решения мы принимали, по сути, в субботу и воскресенье. Собрали в воскресенье глав крупнейших компаний и банков в Белом доме. В понедельник было объявление в прессе.

Была большая и напряженная работа до 17 августа. Борьба за другие варианты, а затем несколько дней на подготовку. 17 августа — это не более чем анонсы. Смотрели реакцию рынка. Был целый ряд конкретных действий по управлению ситуацией.

Девальвация и отказ от части обязательств по госдолгу — само по себе решение тяжелое. Оно нанесло ущерб. Многие банки были вынуждены уйти с рынка, многие вкладчики потеряли [деньги], бизнес разорился. Ничего хорошего в этих событиях не было.

В 1998 году Михаил Задорнов был министром финансов и участвовал в принятии многих важных решений | Источник: РИА «Новости»

Но сейчас, через 20 лет, совершенно очевидно, что в той ситуации, с мая по август 1998 года, других вариантов не было. Все другие варианты — это рубить хвост по частям. Политически мягче, но, как правило, хуже с точки зрения последствий

Тогда, в отличие от многих других, это решение было равным для всех: потеряли западные инвесторы, потеряли банки, сократились доходы, не было для кого-то льгот. У России был долг, она его не тянула. Это бремя равным образом легло на всех. И все в равной степени оказались затронуты.

Не всегда хорошо делать оперативное вмешательство в организм, но если его не делать, то болезнь будет продолжаться и идти достаточно долго. Вот это оперативное вмешательство привело к тому, что в стране уже в 1999 году начался экономический рост.

В 1999 году впервые за всю историю России бюджет был сведен без дефицита.

Во многом эти события — прежде всего, девальвация, сокращение целого ряда государственных расходов — позволили потом очень быстро расти экономике, когда цены на нефть начали подниматься с 2003 года.

Источник: AP 2018

В 1999 году я избирался третий раз в Думу по московскому Университетскому округу. Для меня было очень важно мнение избирателей, как люди относятся к министру финансов правительства до дефолта, после дефолта и вовремя. И люди меня поддержали, причем москвичи в самом подготовленном грамотном избирательном округе. Для меня это был политический ответ на вопрос [верное ли было решение].

Наталья Морозова, в 1998 году замдиректора торгового дома «Свиблово», сейчас обучает решению кризисных ситуаций

17 августа я была на работе. Наши сотрудники мониторили курс доллара и рубля. Перед этим разворачивались события, которые подсказывали людям, что экономическая ситуация нестабильная. 17 августа началась паника у людей, у покупателей.

В магазин приходили люди. Видимо, они уходили с работы и покупали все, что попадалось. Сначала порошок, предметы первой необходимости, мыло, шампуни. Затем покупали все — от обуви до мебели.

Наталья Морозова перед торговым домом «Свиблово», где она работала в 1998 году | Источник: Русская служба Би-би-си

В каждой секции было огромное количество людей. Расчетные узлы не справлялись, поэтому руководство приняло решение организовать дополнительные рабочие места — на улице и в торговом зале. А покупателей прибывало и прибывало.

Наталья Морозова перед входом в торговый центр в 2018 году. Раньше здесь располагался торговый дом «Свиблово» | Источник: Русская служба Би-би-си

Менялись цены. Поставщики звонили, приезжали, просили перезаключить договоры в условных единицах. Кто-то просил снять товар с продажи, не хотел рисковать. Они были в огромном убытке и стояли на грани разорения.

Пять-шесть раз в день, как только объявляли новый курс рубля, мы меняли ценники на наших расчетных узлах, чтобы иметь возможность рассчитаться с поставщиками товара и расплатиться с сотрудниками.

В магазине для бесперебойной торговли были товарные запасы на 90 дней. Их мы продали практически за 10−14 дней до конца августа. Наш магазин был практически пустой. Продали все до резиновых сапог и валенок, хотя стояло начало августа.

Остались непроданными только два наименования книг. Одна книга в оранжевой обложке, она называлась «Ненормальная планета». Автора, к сожалению, не помню. Вторая книга — Андрея Караулова «Вокруг Кремля». Это два наименования товара, который никто не хотел покупать.

Андрей Городецкий, в 1998 году директор казначейства Гута-банка

Ситуация начала накаляться еще в мае, поэтому перед кризисом я продал большую часть ГКО, которые находились на балансе банка, и акции «Газпрома» на 10 млн долларов. Затем я ушел в отпуск.

17 августа я вернулся из отпуска. В девять утра пришел на работу, а в полдесятого по Рейтеру прошло сообщение красным, что объявлен дефолт. Мгновенно собрали совещание руководства банка. Ваш покорный слуга был назначен ответственным за всю ликвидность в банке, за операции на валютном рынке и на рынке ценных бумаг. Курс начал скакать, и их стало проводить экономически невыгодно.

Выстроилась очередь из вкладчиков банка, хотели забрать свои деньги и поменять на доллары. У нас не было проблем с ликвидностью, поэтому мы спокойно обслуживали людей, но не в обменных пунктах, а только в головном офисе и отделениях. Обменные пункты мы не закрывали, просто вывезли оттуда валюту.

Ситуация на рынке постоянно менялась, была жуткая паника. Мы увеличили спрэд между курсом покупки и продажи валюты. После того, как Центральный банк спустя несколько дней ввел ограничения на спрэд, чтобы не нарушать законодательство, мы были вынуждены ввести комиссию за валютные операции.

На Московской бирже остался единственный рынок — это рубль-доллар. Они ввели дополнительное депонирование средств. Если раньше мы покупали валюту, а потом отправляли на биржу рубли, то теперь надо было в предыдущий день поставить рубли на биржу, а только на следующий день можно было купить валюту.

Спустя неделю ЦБ прислал своих сотрудников во все крупные банки Москвы. Они отслеживали, для каких целей банки покупали валюту. Валюту мы имели право покупать только под клиентские заявки.

Основная паника была в августе-сентябре-октябре, а дальше ситуация начала постепенно стабилизироваться.

В сентябре мы провели 30-процентное сокращение персонала банка. Зарплаты не снижали. Они были привязаны к доллару. Численность персонала восстановилась только через полгода.

Источник: AP 2018

Вера Игнатова, геолог-нефтяник

Я была тогда в отъезде за 4 тысячи километров от Москвы в маленьком провинциальном городке. В Москве страсти кипели, как лапша в кастрюле, а там жизнь очень тихая.

Поскольку ни у кого не было в кармане интернета или телефона с роумингом, я как-то не поняла, что что-то происходит. По телевизору говорят… Но это мы сейчас такие умные, все слова знаем. Я звоню маме, спрашиваю, что случилось, а она говорит: «Я не знаю, я не понимаю».

Только когда я приехала, оно и выяснилось. Мы жили с мамой всегда вдвоем, жили очень бедно. Она учительницей была и завела счет на мое имя. И время от времени клала на него то 3 рубля, то 5 рублей. И все говорила: «Это тебе на свадьбу, или это тебе на шубу».

Очки у Веры остались только на фотографиях, несколько лет назад на них нечаянно села и раздавила | Источник: Русская служба Би-би-си

Когда я пошла учиться в университет, а потом и работать, я тоже стала класть на этот счет деньги со стипендии, с первой зарплаты. Но так как мы с мамой были большие друзья, я думала, что сниму деньги и куплю ей пальто с меховым воротником, потому что не было у нее никогда ничего такого.

Это была наша семейная «примочка» — наш семейный счет. Когда у кого-то из нас был день рождения, мы спрашивали: «Ну что, тебе дарить подарок или на наш счет» — «Нет, клади на наш счет».

И я уже замуж вышла, и мы его не тронули. И все какие-то планы строили. А потом началась эта фигня. Это сейчас мы готовы к чему угодно. А тогда мир рушился, земля из-под ног уходила. Тогда нельзя было деньги забрать. Вроде, их заморозили. В общем, были толпы у банков, подойти было невозможно. И когда наконец я получила доступ к этому счету, как сейчас помню, там было 350 с чем-то рублей.

Я их сняла. И купила себе солнечные очки с таким лейблом на стеклах. Тогда только-только появились такие кооперативные магазины. Пришла домой и говорю: «Мама, вот я купила на наш счет, на наш вклад».

А потом, когда я начала нормально зарабатывать, я маме купила и пальто с воротником и много еще чего.

Марина, в 1998 году кассир в обменном пункте

Я не помню конкретно, что было в этот день. Всегда бывает так, когда что-то такое случается, пишут: «По техническим причинам мы не работаем».

После мне давали аванс — в мешочке 100 долларов. И я должна была либо эти 100 долларов сдать, либо больше. Народ как ходил, сдавали понемножку — 5, 10 долларов. Никто не сдавал большие суммы.

Обменный пункт подчинялся начальнику валютного отдела банка. Я работала кассиром. Я покупала валюту, а он затем продавал эту валюту по более лояльному курсу своим знакомым. С этого он имел навар. Я никакого навара не имела.

Так как я только пришла, я не могла понять, что на марже можно зарабатывать. Потом мне прошибло, что нельзя быть такой «овцой».

Когда я только пришла, мне положили оклад в 500 долларов. И через некоторое время зарплату уменьшили до 250 долларов в рублевом эквиваленте.

Начальство, даже более высокое, просило собирать доллары. Собирали для людей, которые даже в ЦБ работали. У всех знакомые, круг банковских работников не такой уж большой.

Я предполагаю, что пришедшим со стороны мы в какой-то момент ничего не продавали. Мы собирали валюту для особых людей, для своих.

Меня не очень задел кризис. Сын заканчивал школу, у меня никаких сбережений не было. Все от зарплаты до зарплаты уходило. Был мизер какой-то в долларах, так как в долларах расплачивались за репетиторов.

Источник: AP 2018

Ирина Мельникова, в 1998 году сотрудник страховой компании

Это произошло в тот день, когда был объявлен дефолт. Мы все были экономически неграмотны. Бухгалтерия не понимала, что происходит, а мы часто меняли там валюту. И они мне поменяли [по курсу, который был до дефолта].

Воспоминания в целом достаточно тревожные и очень болезненные. Только-только все устаканилось, начало выстраиваться понимание своего карьерного движения. Просто хоп! И ты свалился вниз в яму и не понимаешь, что будет потом, что будет завтра, послезавтра.

Но мы очень быстро воспряли. Были очень бедные, поэтому падение вниз было очень маленьким и коротеньким.

У мужа оставалось немного рублей, которые мы пошли тратить. Купили английские ботинки ему. Я хотела найти их фотографии, но не нашла. Ботинки, купленные в кризис. Еще купили огромную коробку стирального порошка.

А потом мы сделали полную глупость. У нас было какое-то количество долларов. Мы решили, что последнее, что мы сможем сделать в этой жизни, это купить «Десятку». На эти деньги ее купили, на 4 тысячи долларов, в октябре-ноябре. Мы были уверены, что это последняя машина в нашей жизни. И уже с этой «Десяткой» стали радостно готовиться к концу света.

Следующий год был не так страшен, мы даже поехали в мае в Испанию отдыхать. И потом мы долго удивлялись, зачем мы купили «Десятку». Сначала она торжественно стояла в гараже, и полгода мы к ней не прикасалась, нам ее жалко было. Только летом мы очень осторожно начали на ней ездить. Года два-три на ней поездили.

Источник: AP 2018

Наталья Демина, в 1998 году бизнесмен

В это время я занималась торговлей, чтобы как-то прокормить семью. В день дефолта я сидела в магазине Стамбула, куда приехала за товаром. И здесь нас «накрыла» эта новость.

Вместо того чтобы вернуться домой с нерастраченными деньгами, я все «вбухала » в товар. Позвонила продавцам в Россию, сказала, чтобы продавали все в пересчете по курсу доллара. Никто не послушал. Покупатели выгребли все. По приезде меня ждал пакет денег, которые уже реально «весили» в разы меньше.

Перед поездкой я хотела купить поддержанную машину. Но после обвала рубля продавец отказалась от продажи. И пришлось тратить деньги на то, на что цены еще не изменились. Купила итальянскую люстру, английскую посуду, брендовые часы, которые у меня потом украли.

Конечно, потеряла почти все, что было. Но мы, челноки, еще как-то жили. Что было с обычными людьми, ужас.

Меня спасло то, что за три месяца до дефолта я рассчиталась с валютными долгами. Брала в долг у барыги-кредитора. Те предприниматели, у которых были валютные долги, просто рухнули в нищету.

Источник: AP 2018

Кетеван Гегелия, в 1998 году домохозяйка

На тот момент у меня было трое совсем маленьких детей — меньше года, трех и пяти лет. Работал только муж. Нищеты не было, но с финансами было очень туго. Никаких сбережений, все от зарплаты до зарплаты. Деньги подсчитаны и распределены по дням до копеечки.

И вот — до ближайшей зарплаты три дня, денег осталось ровно на еду. Причем точно знаю, что куплю и где куплю, потому что даже копеечная разница в ценах играла роль.

С утра с детьми вместе захожу в магазин и вижу цены. Разница по сравнению с предыдущим днем — в разы. Ельцин буквально только что обещал, что этого не будет никогда.

И вот стою я посреди универсама и не могу сдержать слез. Понимаю, что не на три дня у меня средств, а на 200 граммов гречки и литр молока. И все.

А расфасовка везде — килограммами. То есть купить могу только молоко. Спасибо продавщицам, которые нас помнили как постоянных покупателей. Кинулись меня успокаивать, взвесили по сто граммов гречки и манки. Разнообразие! И вечером «скинулись» продуктами с жившей рядом мамой. Растянули на семью на три дня. А потом и зарплата подоспела.

(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Источник: AP 2018

Анна Резникова, в 1998 году операционист в Сбербанке

Рублевые вклады Сбербанк выдавал с небольшой задержкой, не больше трех дней. Это было связано с тем, что нужно было заказать необходимую наличность в кассу. Для долларовых вкладов у нас была тетрадка, в которой мы записывали все заявки клиентов с датой, фамилией и суммой, которую хочет снять клиент.

И по мере поступления валюты в кассу мы выдавали эти денежные средства. Клиенты оставляли свои телефоны. И мы их обзванивали и сообщали, что их очередь подошла.

Со временем Сбербанк выдал всю валюту клиентам, которые под воздействием паники хотели снять деньги.

Сейчас я понимаю, что валютные вклады не были подвержены риску инфляции. Сказалось общее настроение людей и недоверие к банковской системе.

Я была клиентом другого коммерческого банка. У меня был рублевый вклад. Я понимала, что инфляция сейчас сожрет все эти деньги. И мы принимали существенные усилия, чтобы эти деньги изъять.

Источник: AP 2018

Мы приехали ночью к отделению банка. Там была уже очередь, мы записывались на бумажке. К открытию образовалась огромная толпа, но отделение не открылось в назначенные часы.

Была паника, никакой системы страхования вкладов тогда не существовало. Приоткрывал дверь охранник. Кто-то мог зайти. Или кого-то вызывали. Те, кто выходил из отделения, сообщали другим, что денег нет.

Мой муж обладал хорошими способностями договариваться. Он проник в кабинет заведующей отделения банка и смог ее уговорить. Деньги получили в тот же день.

Цены росли каждый час. И надо было срочно избавиться от этих рублей, которые обесценивались на глазах. Мы купили машину. Если бы не кризис, мы бы и дальше копили, наверное.

Восстановление рубля продлилось недолго: национальная валюта снова слабеет. Курс доллара может перейти отметку 70 рублей уже 22 августа, считают эксперты. Одновременно у российских госбанков могут возникнуть сложности с долларовыми транзакциями и снизиться прибыль.

Это произойдет из-за введения санкций США против России. На этой неделе документ был опубликован на официальном сайте Конгресса и содержит запрет на новые выпуски российского госдолга, а также на транзакции российских банков в США.

Официальный курс доллара к рублю, установленный ЦБ на пятницу, 17 августа, составил 66,89 рублей против 66,37 в четверг. Курс евро с расчетом на завтра вырос до 76,05 рублей против 75,22 днем ранее.

Таким образом, рубль после двух дней роста продолжил падение.

С прошлой недели и до вторника российскую валюту преследовала череда неудач.

На фоне новостей о возможных санкциях США против России курс доллара брал одну важную отметку за другой: сначала 66 рублей за доллар, потом 67 рублей, и в понедельник, 13 августа, достиг 68 рублей за американскую валюту.

Опрошенные эксперты считают, что рубль продолжит и дальше падать. Временный рост российской валюты объяснялся тем, что инвесторы «привыкли к санкциям» и тем, что цены на нефть выросли.

Фундаментальных факторов в поддержку рубля нет.

«Сальдо торгового баланса РФ составляет порядка $140 млрд. Учитывая, что санкции могут повлиять на 5−7% нашего экспорта, можно ожидать, что торговый баланс спустя время скорректируется. Курс со временем тоже скорректируется, как торговый баланс», — говорит Андрей Киселев, управляющий партнер инвестиционно-консалтинговой группы «Ди-Инвест».

По мнению Анастасии Игнатенко, ведущего аналитика ГК TeleTrade, в пессимистическом варианте возможен резкий рост доллара до уровня 71 рубля.

Такой сценарий реализуется, если 22 августа Вашингтон, как и планировал, введет санкции против Москвы в связи с инцидентом в британском Солсбери.

Первый раунд санкций из-за дела Скрипалей вступит в силу 22 августа. И это только начало.

На этой неделе конгресс США опубликовал на своем сайте законопроект сенаторов о новых санкциях против России. Законопроект носит название «Об усилении НАТО, борьбе с международной киберпреступностью и наложении дополнительных санкций на Российскую Федерацию». Его создатели — сенаторы от республиканской и демократической партии Линдси Грэм и Боб Менендес.

Документ содержит запрет на операции с новыми выпусками российского госдолга, выпущенным через 180 дней после вступления закона в силу.

По сравнению с более ранними обсуждаемыми версиями законопроекта в версии на сайте Конгресса уточнено понятие российского «суверенного долга», против которого могут быть введены санкции, а также предполагается возможность ввести санкции против «кибернетического сектора» России.

Как следует из официальной версии документа, «суверенным долгом» авторы законопроекта считают не только облигации Федерального казначейства, Банка России или Фонда национального благосостояния и своповые валютные линии с ЦБ, Казначейством или ФНБ, но и «любой другой финансовый инструмент» сроком более 14 дней, который, по мнению президента США, представляет собой суверенный долг российского правительства.

Как считают эксперты, ограничения в отношении покупки новых выпусков российского госдолга еще больше отпугнут нерезидентов.

Их доля за последнее время и так сильно снизилась, и сейчас составляет ниже 30%, и выход части из них из рублевых активов приведет к падению долгового рынка РФ и рекордным доходностям.

На этом фоне курс национальной валюты даже может обвалиться до 80 рублей за доллар США.
Екатерина Конюхова

Аналитик «Алор Брокер»

Опубликованный законопроект ничего хорошего не сулит и для российских банков.

Документ вводит ограничения на «все транзакции со всем имуществом или долями в имуществе» Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, Промсвязьбанка, Россельхозбанка и госкорпорации Внешэкономбанк.

«Предусмотрен запрет на все транзакции наших банков на территории США и с американскими гражданами. Возможны санкции к финансовым инструментам, которые размещают наши банки», — поясняет главный аналитик «Телетрейд Групп» Олег Богданов.

В случае принятия законопроекта у российских банков могут возникнуть сложности с долларовыми операциями, тревожатся эксперты. Скорее всего, трудно будет привлечь фондирование в долларах США и вести расчеты по различным сделкам, говорит Богданов.

Возможна заморозка или принудительная конвертация вкладов российских банков в иностранной валюте.
Максим Осадчий

Начальник аналитического управления БКФ

По словам гендиректора аналитического агентства «Бизнесдром» Павла Самиева, фондирование в США российские банки и так не получают, поскольку все уже успели переориентироваться на другие рынки. Поэтому в этой части санкции никак не затронут российские госбанки.

При этом запрет использовать долларовые корсчета теоретически может привести к тому, что у госбанков возникнут проблемы с долларами, поясняет он.

Масштаб ограничений пока что не ясен, однако обойти такой запрет все же госбанки смогут, если будут обслуживать долларовые корсчета, например, через банки-партнеры.
Павел Самиев

Гендиректор аналитического агентства «Бизнесдром»

Правда, такая схема поставит под угрозу партнеров, которых будут использовать российские госбанки для проведения долларовых операций, в отношении них также могут быть наложены санкции, добавляет он.

При этом в любом случае приведенные в документе санкции в любом случае повлияют на показатели по прибыли российских банков. На Сбербанк и ВТБ приходится более 60% чистой прибыли всего банковского сектора, отмечает Наталья Мильчакова, заместитель директора аналитического департамента Альпари.

Впрочем, опубликованный сейчас документ только законопроект, так что многие его положения не будут приняты в изначальном виде, надеется Екатерина Конюхова.

«Предложения ввести санкции на покупку нового российского госдолга уже звучали со стороны американских сенаторов в январе, но были отклонены минфином США в итоге из-за возможных негативных последствий данного решения на американские фининституты, которые держат в своих портфелях российские долговые бумаги. Очередные предложения американских законодателей для начала также должны быть приняты конгрессом и одобрены президентом США Дональдом Трампом, и шансы на их реализацию крайне малы», — резюмирует аналитик «Финам» Сергей Дроздов.

Как Россия может ответить на новые санкции США?

Чем для России обернется заморозка американцами расчетов в долларах

Объявление американцами новых санкций против России заставляет рассматривать самые худшие сценарии. Тем более, что премьер-министрДмитрий Медведев назвал эти действия «экономической войной» и выразил готовность отвечать на них всеми доступными средствами.

Источник: AP 2018

«Газета.Ru» разобралась, могут ли Штаты арестовать счета российского ЦБ и к чему приведет ограничение долларовых расчетов для отечественных госбанков.

Конгресс и Госдеп пообещали России новые санкции. Первый пакет ограничительных мер будет введен уже 22 августа. Он предполагает запрет на поставку в РФ оружия, электронных устройств и иной продукции двойного назначения. Второй этап Госдеп обещает спустя три месяца, если РФ не даст гарантии неприменения химического оружия и согласится на независимую проверку отдельных военных объектов инспекторами ООН.

Во втором пакете — снижение уровня дипломатических отношений, приостановка прямых полетов в США, ограничение экспортно-импортных операций и пр.

Законопроект, предложенный группой сенаторов во главе с Линдси Грэмом, предполагает, в частности, введение запрета на транзакции с новым российским госдолгом и запрет на долларовые расчеты с использованием корсчетов в США для российских госбанков (Сбербанка, ВТБ, ВЭБа, Газпромбанка, Россельхозбанка, Промсвязьбанка, Банка Москвы).

Объявления о новых санкциях спровоцировали панику на финансовом рынке. Распродажи российских бумаг активно шли в четверг и пятницу на минувшей неделе. В понедельник, 13 августа,доллар протестировал уровень в 68 рублей, евро подбирался к 78 руб.

Кроме того, эксперты опасаются и более радикальных шагов со стороны американских властей. В ноябре в Штатах пройдут промежуточные выборы в Конгресс, и набрать очки на российской теме захотят все, включая президента Дональда Трампа.

Теоретически Соединенные Штаты могут ввести санкции против Банка России, подобные прецеденты в истории уже были — в частности, блокировались счета Центробанка Ирана.
Алексей Коренев

аналитик, «Финам»

В рамках санкций против Ирана, которые действовали на момент подписания «ядерной сделки» в апреле 2015 года, были заморожены счета нацбанка, а также был введен запрет на операции с иранскими кредитными организациями и на расчеты в долларах. При этом даже после формального снятия санкций США не стали возвращать Тегерану его $2 млрд.

Есть и другие примеры. В октябре прошлого года банк Bank of New York Mellon добровольно согласился заморозить $22,6 млрд Национального фонда Казахстана, которыми управлял казахстанский нацбанк.

Финансовый консультант Teletrade Михаил Грачев полагает, что санкции США против Банка России могут заключаться в заморозке активов российского ЦБ и отключении от международных платежных систем, что затруднит обслуживание государственного долга.

При этом эксперты считают, что ЦБ учитывает эти риски. Как пояснял «Газете.Ru» руководитель практики управления рисками ФБК Grant Thornton Роман Кенигсберг, Банк России, скорее всего, пытается минимизировать эти риски, в частности, покупая золото.

Очень правильно ЦБ поступает, что скупает золото на внутреннем рынке. Кроме всего прочего, золото хранится на территории России. Другое дело, что купить золото можно только в ограниченном объеме, поскольку покупка большого объема одномоментно поднимет цену, а потом цена неизбежно отскочит назад.
Роман Кенигсберг

эксперт

Сейчас у ЦБ более 1,9 тысяч тонн золота. В деньгах это $77,4 млрд, отчитывался регулятор 1 августа этого года. На золото приходилось почти 17% всех золотовалютных резервов.

Минфин США действительно может арестовать или заморозить средства госструктур России на территории США, как это было, например, с активами Ирана, Ливии, Сирии и других стран, считает начальник аналитического управления БКФ Максим Осадчий. «Недаром же ЦБ активно сокращал в последнее время инвестиции в американские бумаги», — добавляет он.

Так, согласно данным Минфина США, на март этого года у РФ было облигаций на $96,1 млрд, но уже в апреле осталось только $48,7 млрд. Майский показатель упал до $14,9 млрд. Это самое низкое значение за 11 лет. И это почти в 12 раз меньше пикового значения в $176 млрд, зафиксированного в октябре 2010 года. В целом в собственности иностранных государств находятся американские облигации на сумму $6,21 трлн.

Однако эксперты все же считают решение США о заморозке или аресте наших активов весьма маловероятным.

Такой арест неизбежно повлечет за собой обращение России в международные суды, которые вполне могут отменить подобное решение США, говорит Алексей Коренев. Чтобы ввести такие меры, нужны очень веские основания, их можно отнести к экстраординарным, и маловероятно, что большинство сенаторов и конгрессменов их поддержат, добавляет он.

«Санкции против центробанков со стороны США практически немыслимы, так как центробанки мира обеспечивают ликвидность американскому доллару, котируя национальные валюты против “американца”. Это было бы равносильно выстрелу в ногу», — отмечает Владимир Рожанковский, эксперт «Международного финансового центра».

При этом, хотя ареста активов Банка России, по всей видимости, и не произойдет, санкции против российских госбанков эксперты считают весьма вероятным сценарием.

В этом случае, карты Visa и Mastercard, эмитированные госбанками, попавшими под санкции, будут заблокированы, а банки фактически будут лишены возможности совершать безналичные операции в долларах, поясняет Максим Осадчий.

Практически со 100-процентной вероятностью любые подобные действия США приведут к резкому обвалу рубля. Выходов у ЦБ будет немного — отпустить рубль в свободное падение с точкой остановки далеко за 100 рублей или ввести валютное регулирование, которое через некоторое время может породить теневой валютный рынок.

Не исключено, что с учетом доминирования госбанков на российском банковском рынке, руководству страны придется прибегнуть к экстраординарным мерам. Например, замораживанию вкладов в иностранной валюте или их конвертации по принудительному невыгодному для вкладчиков курсу, по примеру того, как это произошло в Аргентине.
Максим Осадчий

эксперт

Впрочем, пока что непонятно, какие из предложенных мер дойдут до реализации. «Маловероятно, что, к примеру, будет введен запрет на расчеты в долларах для российских банков или отменены рейсы “Аэрофлота” в Северную Америку», — предполагает Алексей Коренев.

Эти шаги не в интересах самого американского бизнеса, а заокеанские законодатели вряд ли отважатся принимать законы, которые ущемляют американские компании, имеющие интерес в России.

Эксперты надеются на лучший сценарий. Например, Москву грозились отключить от системы мгновенных межбанковских платежей системы SWIFT (глобальная платежная система) с 2014 года, однако до сих пор эта угроза не была реализована, успокаивает Рожанковский.

Тем не менее, на взгляд Алексея Коренева, даже если какая-то часть анонсированных санкций будет в итоге принята, у российской банковской системы будут трудности.

Горячая новость!

Цена бензина вырастет помимо подписанных соглашений

СОДЕРЖАНИЕ: В течение ближайших пяти месяцев — с ноября по март — нефтяные компании обязаны будут обеспечить реализацию …

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.